Кредитные метрики

Кредитные метрики

Кредитные метрики – это метод управления кредитными рисками путем моделирования изменений в портфеле кредитных рейтингов. Чем они отличаются от кредитных мер, как работают и что на них влияет.

Кредитные метрики — это метод управления кредитными рисками путем моделирования изменений в портфеле кредитных рейтингов. Это предполагает изменение стоимости активов. Этот подход делает кредитные метрики более практичным вариантом и объясняет изменения в кредитных инструментах. Чаще всего модели, которые лучше всего описывают кредитный риск, не опираются на предположение, что распределение прибыли является обязательным.

Кредитные метрики в основном являются основой, которая помогает количественно оценить кредитный риск по портфелю повседневных кредитных продуктов. Это включает в себя кредиты, обязательства по кредитованию и рыночные инструменты, которые уязвимы для дефолтов контрагентов. Знание кредитных метрик позволяет получить прозрачное представление о кредитном риске. Прозрачность и эффективное управление обычно идут рука об руку. Общим кризисом, от которого страдает измерение кредитного риска, является отсутствие единой точки отсчета. Многочисленные подходы к измерению кредитного риска делают их практически несопоставимыми.

Часто говорят, что кредитная мера и кредитные метрики это одно и то же, но на самом деле это не так. Когда мы ссылаемся на меру, мы фактически присваиваем чему-то номер. С другой стороны, метрика это то, как интерпретируется этот назначенный номер. Простой пример вычисление роста человека. Приведем пример: рост человека 5,1 дюйма, дюймы — это мера высоты человека, а" высота " — это метрика.

Хотя кредитные метрики и метрики риска во многом схожи, они не одинаковы. Основное различие между ними заключается в том, что метрики риска представляют собой множество ежедневных данных о ликвидных ценах, которые могут быть легко использованы для построения модели условной волатильности. С другой стороны, кредитные метрики предлагают относительно меньше данных для построения модели безусловной волатильности

Взыскание требования остается неизвестным до неисполнения обязательств должником. Кредитные метрики, с другой стороны, моделируют восстановление с помощью бета-распределения. Бета-распределение характеризуется средним и стандартным отклонением. На восстановление дистрибутива влияют изменения параметров, как показано в таблице бета-версии дистрибутива.

В кредитных метриках на изменение стоимости влияют не только события неплатежеспособности, но и подъемы и спады кредитного качества. Кредитный риск также касается value-at-risk (VaR), который в основном является волатильностью стоимости, а не только ожидаемыми потерями. Имеет смысл рассмотреть взаимосвязь колебаний кредитного качества между должниками, поскольку это позволяет напрямую рассчитать потенциальную чрезмерную концентрацию по всему портфелю.

 

Всегда лучшие рецепты вкусных блюд на нашем сайте ДЕЛА ЖИТЕЙСКИЕ, а также советы по Дому и Даче Ремонт Красота и здоровье Интересные новости 

Метки записи:  
1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд (Пока оценок нет)
Загрузка...
Оставьте комментарий к этой записи ↓

* Обязательные для заполнения поля
Внимание: все отзывы проходят модерацию.